Aristocrat og Gopher Investments kjemper over Playtech

Agnes Solberg
November 9, 2021
25 Views

Playtech har avslørt at de har mottatt en tilnærming til overtakelse fra Gopher Investments. Dette er til tross for at de allerede har blitt enige om en avtale med Aristocrat. Stakelogic fullfører Smart&Applied-oppkjøpet. Forrige måned meglet den australske spilleautomatprodusenten Aristocrat en avtale om å kjøpe Playtech. Kjøpet vil mulig være verdt omtrent £2,70mrd (€3,15bn/$3,64bn) på en enterprise value-basis.
En rapport fra Sky News i helgen antydet imidlertid at Gopher også snuser etter Playtech. De er en minoritetsaksjonær i Playtech. De har også gjort en foreløpig tilnærming til virksomheten over en avtale som kan være verdt så mye som 3,00 milliarder pund. Playtech bekreftet 8. november at det ble kontaktet av Gopher 21. Oktober. Faktisk bare dager etter å ha blitt enige om en avtale med Aristocrat 17. oktober, om en mulig overtakelse. Den avslørte ikke vilkårene for det potensielle budet foreslått av Gopher.

Gopher fikk tilgang til due diligence

Playtech sa at Gopher søkte tilgang til viss due diligence-informasjon for å utforske vilkårene for et mulig tilbud for all utstedt og utstedt aksjekapital i Playtech. Mens Gopher ble gitt tilgang til due diligence-informasjon for dette formålet, er diskusjoner på et tidlig stadium og pågående, bemerket leverandøren. Den la til at det ikke er sikkerhet for at tilnærmingen vil resultere i et fast tilbud. Playtech erkjente også de pågående diskusjonene med Aristocrat, og sa at en ytterligere kunngjøring om tidspunktet for dette tilbudet vil bli gitt etter hvert.

Aristocrat-avtalen er betinget av en rekke vanlige og andre betingelser, inkludert aksjonærgodkjenning for salg av Playtechs Finalto finansielle handelsdivisjon. Som for øvrig er satt til å bli kjøpt opp av Gopher. I september gikk Playtech med på å selge Finalto til Gopher for 250,0 millioner dollar. Etter at aksjonærene avviste et styrestøttet bud ledet av Barinboim Group. Playtech har vært i samtaler om investeringen til Finalto siden januar i år. I mai ble de enige om avtalen om divisjonen til et konsortium ledet av det israelske private equity-fondet Barinboim Group.Aristocrat og Gopher Investments kjemper over Playtech

Het budrunde om Playtech

Men i juli dukket Gopher opp med sitt eget mottilbud på 250 millioner dollar. Noe som førte til at Playtech forsinket generalforsamlingen, der aksjonærene ville stemme over Barinboim-budet. Slik at styret kunne søke ytterligere informasjon om forslaget. Styret stilte den Hong Kong-baserte virksomheten en rekke spørsmål. Playtechs styre bestemte at de ville fortsette å støtte Barinboim-konsortiets bud. Og holde sin generalforsamling hvor aksjonærene kunne stemme over avtalen.

Flertallet av de stemmeberettigede avviste Barinboim-tilbudet

Dette medførte at avtalen mellom Barinboim-konsortiet og Playtech ikke lenger var gyldig, noe som tillot leverandøren å forhandle fullt ut med Gopher. Til tross for skepsis fra Barinboim, ble leverandørens styre enige om en avtale om å selge Finalto til Gopher. Aristocrat publiserte også et svar på Gopher-tilnærmingen. Vi la merke til at dens egen avtale med Playtech var et resultat av “omfattende engasjement” mellom de to virksomhetene, som startet i april 2021, og representerte et fast tilbud til Playtech-aksjonærene.

“Aristocrats langsiktige engasjement med regulatorer på tvers av viktige spilljurisdiksjoner, sammen med sterke økonomiske fundamentaler, dype kunderelasjoner og etablert tilstedeværelse i globale spillmarkeder, posisjonerer Aristocrat til å fullføre transaksjonen som planlagt i andre kvartal av kalenderåret 2022,” sa Aristocrat.

“Aristocrat mener at dette vil gi en viss verdi for Playtech-aksjonærene, mens det kombinerte konsernet også vil gi større muligheter til Playtech-ansatte. Aristocrat vil fortsette å jobbe med Playtech for å komme videre med det anbefalte oppkjøpet og oppfordrer Playtech-aksjonærene til å stemme for det Aristocrat-anbefalte oppkjøpet på aksjonærmøtene når plandokumentet er publisert.” Aksjene i Playtech handles opp 2,29 % til 724,22 pence per aksje i London i morges. Mens aksjene i Aristocrat var ned 2,13 % til 47,25 dollar per aksje i Sydney. Spennende greier for deg som følger med på iGaming.

Agnes Solberg